西毒與金輪國王妃有染，二人密謀殺國王取玉璽以霸江山。西毒乘火箭金靴追趕保管玉璽的三公主，不料一隻靴脫落扎死了王重陽。王重陽臨死時托三公主找師弟周伯通為他報仇。後來三公主與東邪黃藥師去丹霞山取「九陰真經」，以復國報仇。東邪黃藥師喜歡上三公主但因遭小師妹妒忌而未能如願。之後三公主巧遇了和他有婚約的南帝段皇爺，但南帝段皇爺卻因要升仙而取消與三公主的婚約，然而羅漢托世的南帝須找得真心人才能成仙，他發現東邪正是尋覓已久的真心人，乃假扮三公主，引東邪說出「我愛你」，自己於是成仙。另一方面，周伯通誤以為是三公主殺死師兄王重陽，欲殺三公主，被東邪和南帝制服，收為下人。
【演員】張學友 王祖賢
【分鐘數】約118分鐘
【語言】國語
【字幕】中文字幕
【螢幕比例】 4:3
【級別】普遍級