北宋年間，外族紛紛覬覦大宋國土，形成宋、遼、西夏對立的局面。
武林各派效忠於本國，或相助於他族，一時間風雲際會，英雄輩出。
武林第一大幫丐幫幫主喬峰(胡軍)，人稱之為武林霸主“北喬峰”。
因其拒絕副幫主之妻康敏(鍾麗緹)的求愛而遭報復，被指為契丹人後裔而一夜之間威名墜地，受盡中原林人士唾棄。
喬峰四出雲遊追查身世，屢遭奸人所害，更錯殺紅顏知己阿朱(劉濤)，期間認識了大里皇帝段家的世子段譽(林志穎)及少林寺的虛竹和尚(高虎)，三人結拜為兄弟。
段譽之父是風流瀟灑、處處留情的大理鎮南王段正淳(湯鎮宗)，而段譽也繼承了父親多情性格，但他為人豁達開朗，對貌若天仙的王語嫣(劉亦霏)一見傾心。
只可惜王語嫣只鍾情自己的表哥，惆儻出眾，江湖威名堪與喬峰比肩的”南慕容”慕容復(修慶)，令三人陷入一段糾纏不清的苦戀…
演員：胡軍、林志穎、湯鎮宗、陳好、申軍誼、鐘麗緹、劉亦菲、高虎
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